Valuence Merger Corp. IVMCAF

Valuence Merger Corp. Iは特別買収目的会社（SPAC）として設立され、公開で集めた資金をもとに有望な成長企業と事業結合（買収・合併）を行い、当該企業の上場や事業拡大を支援することを目的としています。同社は候補企業の選定から取引実行までを主な業務とし、取引後も経営陣や取締役会と協働して成長を後押しする役割を担っています。

同社の「顧客」は主に買収対象となる未上場または上場準備段階の企業で、投資家は同社の公開株やワラントを通じて出資します。事業収益は通常の事業会社のような営業収入ではなく、上場時の信託口座に保管された資金の利息や、成功した事業結合後に統合先企業の価値向上から生じる株式価値増加が中心となります。

事業の対象分野は医療・ライフサイエンスとサステナビリティ（環境技術）を軸にしています。具体的にはバイオ医薬や診断、デジタルヘルスなどのヘルスケア領域と、脱炭素やクリーンエネルギーに関連する技術領域を重視し、候補企業には国際展開や資本戦略、経営人材の獲得、M&A実行などのハンズオン支援を提供しています。

同社はアジア地域（中国・香港・マカオを除く）を中心に、総額企業価値2億〜10億ドル程度の「市場で即戦力となる」後期段階企業を狙う方針を掲げています。同社は一定期間内に事業結合を完了することを求められ、期限未達や上場市場の要件未達が生じると市場での取引環境が制約されるため、投資家は取引実行力や規制・市場リスクを注意して評価する必要があります。

同社は、アジア（中国・香港・マカオを除く）を本拠とする後期段階の企業を対象に、1件あたりの企業価値でおおむね2億〜10億米ドルの範囲で買収候補を探し、米国上場を通じて資本と経営支援を提供することを目指しています。具体的には、信託口座の資産の少なくとも80%相当を初回の事業統合に充てるという条件（80%の純資産テスト）を満たすことを前提に、約2,200万ドル規模の信託残高を活用し、株式・現金・場合によっては借入を組み合わせて買収資金を用意します。なお、上場期限は月次で延長可能で最長2026年3月まで延長する選択肢を持っており、成立に向けて段階的に追加資金を投入する仕組みをとっています。

同社は重点的にライフサイエンスと持続可能技術（クリーンテック）に投資することを目指しています。ライフサイエンスではがん、精密医療、遺伝子検査・次世代シーケンス（NGS）や液体生検など診断技術、ワクチンや抗体薬物複合体などの創薬分野を注視し、クリーンテックでは再生可能エネルギー、エネルギー効率化、持続可能な農業や素材、産業向けの機器・ソフトウェアを重視します。差別化策としては「差別化された技術（競争優位性）」と「早期に収益化が見込めるビジネスモデル」を基準に選別し、買収後も経営人材の招聘、M&A支援、国際展開支援といった実務で成長を加速する方針です（過去にCEOが買収案件で4年で企業価値を2倍にした実績を持つ点も強調しています）。

新市場開拓や事業拡大については、同社は対象企業が米国資本市場へアクセスすることでブランド認知や資金調達の幅を広げられることを重視しています。具体的には、韓国のベンチャーキャピタルやプライベートエクイティ、そして日本のコンサルティング会社と提携し、CBS、Credian、Quantum Leapsと連携して合計12名の専門チームで候補発掘と精査を行います。買収候補の選定では市場規模、地理的展開余地、収益化までの道筋を数値シナリオで詳細に検証し、必要に応じて追加の資本供給や現地パートナーとの提携を通じて国際展開を支援します。

技術革新への取り組みでは、同社は「継続的なイノベーション」を重視し、創薬や診断、合成生物学、AIを活用した患者選別や治療予測、遠隔医療・ウェアラブルを含むデジタルヘルスなど、研究開発から実装までの価値連鎖を支援することを目指しています。具体策としては、買収候補の研究開発ロードマップや顧客獲得コスト、利益率、キャッシュフロー到達時期を定量的に評価して改善計画を作成し、技術の商業化や生産効率化、オペレーション改善に向けた経営支援を行います。これにより、資本効率の高い成長と「短期的に黒字化が見込める道筋」を重視する投資方針を実現しようとしています。