VALHI INCVHI

時価総額

$3.6億

PER

TiO2を含む化学品・部品・不動産の持株会社の有力企業。付加価値TiO2、セキュリティ部品を展開。2024年にLPCを買収し年78,000トン増、132.1百万ドル借入。北米中心に展開、2025年3月3日時点の株主約715名。

	2011年 12月31日	2012年 12月31日	2013年 12月31日	2014年 12月31日	2015年 12月31日	2016年 12月31日	2017年 12月31日	2018年 12月31日	2019年 12月31日	2020年 12月31日	2021年 12月31日	2022年 12月31日	2023年 12月31日	2024年 12月31日
Net income	295	222	-127	80	-171	-3	303	301	78	89	198	136	3	161
Depreciation and amortization	64	69	75	78	70	68	59	58	57	69	59	59	54	67
Gain on remeasurement of investment in TiO2 manufacturing joint venture	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	65
Premium on issuance of senior secured notes	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6
Deferred income taxes	-	-	-	-	-	-39	-293	-73	7	-7	12	1	-48	44
Benefit plan expense greater (less) than cash funding	-	-	-	-3	3	5	11	6	9	15	11	9	-6	-8
Loss on pension plan termination	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6	-
Fixed asset impairment	-	-	-	-	-	-	171	-	-	-	-	16	4	-
Noncash interest expense	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3
Equity Method Investment Distributions From Contributions To Net	-	-	11	11	7	4	-6	4	-9	-13	4	-10	3	-3
Gain from sale of land	-1	2	-0	-1	-1	-0	-0	-0	-0	-0	-	-	-	1
Other, net	-1	3	-6	-8	-8	-2	-	-14	-8	-8	-2	-10	-3	0
Accounts and other receivables, net	48	7	-23	27	-22	47	48	11	-9	3	65	-81	45	17
Inventories, net	184	185	-220	55	8	-40	6	137	9	-13	-58	204	-57	41
Land held for development, net	-	-	-	7	-7	-18	-7	-8	-1	-17	-50	-21	-1	-5
Accounts payable and accrued liabilities	96	-44	73	-26	-14	-0	13	66	-15	-33	154	4	11	-60
Income taxes	20	-20	-10	5	-1	4	20	-18	-1	7	-2	-0	9	9
Accounts with affiliates	37	-65	19	13	-17	-14	-35	-19	1	4	24	-9	28	7
Other noncurrent assets	3	12	2	-3	3	-0	1	-3	6	50	16	3	10	30
Other noncurrent liabilities	-13	12	0	5	3	-4	4	13	54	54	54	-84	-19	-15
Other, net	5	2	-18	3	6	-13	15	5	-0	7	23	13	-6	6
Net cash provided by operating activities	292	72	117	67	-	-	-	166	177	152	460	35	4	44
Capital expenditures	146	99	75	73	55	59	71	61	60	66	64	68	49	31
Acquisition of remaining TiO2 manufacturing joint venture interest, net of cash acquired	5	-	5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	157
Cash, cash equivalents and restricted cash of BWC	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	9	-	-3
Purchases of marketable securities	7	-	-	16	14	11	10	4	5	3	4	74	66	3
Proceeds from disposal of marketable securities	5	-	-	-	-	-	-	18	4	4	5	3	86	57
Proceeds from land sales	-	-	-	-	-	-	-	20	5	-	23	-	2	6
Other, net	8	-7	0	-0	-0	1	0	-	-3	-3	-2	-0	-0	-0
Net cash used in investing activities	-221	101	-56	-55	-	-	-	-57	-51	-57	-37	-147	-29	-125
Borrowings	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	159
Payments	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	149
Payments on long-term debt	-	-	-	-	53	309	600	13	11	59	102	62	30	102
Kronos term loan from Contran	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	54
Proceeds from Secured Notes Payable	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	80
Deferred financing fees	0	7	-	6	-	-	9	-	-	-	2	-	-	9
Valhi cash dividends paid	54	65	68	37	27	27	27	27	27	14	9	9	9	9
Distributions to noncontrolling interest in subsidiaries	29	19	18	19	15	22	18	20	38	49	74	39	34	25
Subsidiary treasury stock acquired	10	-	-	-	-	-	-	-	3	1	2	4	3	-
Other, net	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-0	-0	-
Net cash used in financing activities	-300	96	-286	110	-	-	-	-60	-64	-122	-189	-114	-76	-2
Operating, investing and financing activities	-	-	-	-	-	-	279	49	62	-27	233	-226	-101	-83
Effect of exchange rates on cash	-	-	-	-	-	-	-	-14	-2	14	-11	-5	1	-0
Interest Paid Net	67	66	55	54	57	61	59	54	38	33	29	26	27	45
Income taxes, net	74	71	16	33	10	20	62	69	33	24	66	44	27	42
Change in accruals for capital expenditures	24	16	5	-	-	-	-	5	9	6	5	7	1	7