LINCOLN EDUCATIONAL SERVICES CORPLINC

時価総額

$6.4億

PER

キャリア指向のポストセカンダリー教育の有力企業。ハイブリッド授業と就職支援を展開。23年6月にナッシュビル物件を約3,380万ドルで売却、24年12月31日時点で従業員約2,475人。米国・欧州中心に展開。

	2011年 12月31日	2012年 12月31日	2013年 12月31日	2014年 12月31日	2015年 12月31日	2016年 12月31日	2017年 12月31日	2018年 12月31日	2019年 12月31日	2020年 12月31日	2021年 12月31日	2022年 12月31日	2023年 12月31日	2024年 12月31日
Net income	18	-37	-51	-56	-3	-28	-11	-7	2	49	35	13	26	10
Depreciation and amortization	28	27	24	19	15	11	9	8	8	7	7	6	7	11
Amortization of deferred finance fees	-	-	0	1	1	1	1	0	0	0	0	-	-	0
Amortization of leased assets	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0	2
Deferred income taxes	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-	11	1	2	-2
Loss on sale of assets	-0	0	1	-0	-2	-0	2	-1	1	0	22	0	31	-2
Amount of gain on insurance proceeds.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3
Amount of proceeds from insurance.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3
Impairment of goodwill and long-lived assets	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4	-
Fixed asset donation	-	-	-	-0	-0	-0	-0	-	-1	-0	-2	-0	-0	-0
Bad debt expense	31	21	16	16	14	15	14	18	21	27	27	35	42	57
Stock-based compensation expense	4	4	3	3	1	1	1	1	1	2	3	3	6	5
Accounts receivable	15	19	15	14	13	16	16	24	26	37	26	49	46	66
Inventories	-1	-0	-0	-0	-0	-0	-0	-0	0	1	0	-0	0	0
Prepaid expenses and current assets	2	1	0	1	-0	-0	-1	0	1	-0	1	0	-1	1
Other assets	-1	-1	1	-0	1	2	1	0	1	-0	0	-0	-1	-0
Accounts payable	-6	-2	1	-3	1	1	-3	4	0	1	-4	-2	5	12
Accrued expenses	-15	-2	1	4	-0	1	-4	-1	-2	9	-1	-7	5	-2
Unearned tuition	-	-	-	-	-	-	-	-2	1	0	2	-1	3	4
Income taxes payable	-13	4	-	-	-	-	-	-	-	0	1	1	1	-2
Other liabilities	0	0	1	-0	0	2	0	2	-2	2	-2	-1	1	0
Total adjustments	19	53	55	68	18	22	0	5	-1	-25	-7	-12	-0	19
Net cash provided by operating activities	37	16	3	12	14	-6	-11	-2	1	23	27	1	26	29
Capital expenditures	38	9	7	7	2	4	5	5	5	6	8	9	41	57
Proceeds from sale of property and equipment	0	0	1	0	0	0	15	2	-	-	45	2	33	10
Proceeds from sale of short-term investments	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	39	-
Purchase of short-term investments	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	15	24	-
Net cash (used in) provided by investing activities	-37	-10	-6	-7	-2	-2	10	-2	-5	-5	38	-21	7	-47
Payment of deferred finance fees	-	1	1	-	3	1	1	0	1	-	-	-	-	0
The cash outflow for net share settlement for equity based compensation.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2	2	3
Dividend payment for preferred stock	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1	1	1	-	-
Amount of cash outflow for principal of finance lease.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-0
Amount of cash inflow relating to tenant allowance of finance leases.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1
Share repurchase	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	9	1	-
Net cash used in financing activities	-39	29	-46	-5	14	-9	-5	-5	-3	-19	-20	-13	-3	-3
NET (DECREASE) INCREASE IN CASH, CASH EQUIVALENTS AND RESTRICTED CASH	-	-	-	-	-	-	-	-9	-7	-1	45	-33	30	-21
Interest	-	-	-	-	-	-	3	2	2	1	2	0	0	2
Income taxes	-23	0	0	0	0	0	0	0	0	0	1	1	7	9
Liabilities accrued for or noncash purchases of property and equipment	-1	2	0	2	1	2	1	0	3	1	3	1	4	8