COMMERCIAL METALS CoCMC

時価総額

$67億

PER

鉄鋼製造とスクラップ再生の垂直統合事業の最大手。再生スクラップ由来のEAF鋼と鉄筋・ワイヤーメッシュを展開。22年4月のTensar買収（約5.5億ドル）や23年の複数買収を実施。北米・欧州（ポーランド中心）で展開。

	2011年 8月31日	2012年 8月31日	2013年 8月31日	2014年 8月31日	2015年 8月31日	2016年 8月31日	2017年 8月31日	2018年 8月31日	2019年 8月31日	2020年 8月31日	2021年 8月31日	2022年 8月31日	2023年 8月31日	2024年 8月31日
Net earnings	-129	207	77	116	142	55	46	139	198	280	413	1,217	860	485
Depreciation and amortization	160	137	137	136	133	127	125	132	159	166	168	175	219	280
Stock-based compensation	13	13	19	18	23	26	30	24	25	32	44	47	61	45
Deferred Income Taxes and Tax Credits	-20	-60	55	32	23	-4	-14	14	50	50	-40	86	52	-15
Inventory Write-down	26	14	3	4	16	16	22	1	1	2	-	-	11	5
Asset impairments:	120	3	17	3	15	56	8	15	0	8	7	5	4	7
Net loss (gain) on sales of assets	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	275	-2	-3
Loss on debt extinguishment	-	-	-5	-	-	-11	-23	-	-	2	-17	-16	-0	-0
Other	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1	3	4	3
Settlement of New Markets Tax Credit transactions	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	18	7
Accounts receivable	169	-68	-11	143	-207	-143	79	11	-27	-146	228	258	-175	-76
Inventories	200	-53	-26	177	-51	-210	99	43	-90	-79	316	255	-177	-62
Accounts payable, accrued expenses and other payables	83	-157	-87	91	-181	-44	93	-20	-15	46	195	4	-174	-24
Other operating assets and liabilities	-	-	-	-	-	-	-	15	53	-15	16	64	29	21
Net cash flows from operating activities	28	196	148	137	313	587	174	159	37	791	228	700	1,344	900
Capital expenditures	73	114	89	102	120	163	213	175	139	188	184	450	607	324
Acquisitions, net of cash acquired	48	-	-	16	-	-	56	7	701	18	2	552	235	-
Proceeds from government grants related to property, plant and equipment	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5	-
Proceeds from insurance	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3	2	-
Proceeds from Sale of Property, Plant, and Equipment	53	55	14	18	15	5	3	8	4	12	26	315	1	1
Other	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3	1	2	-1
Net cash flows used by investing activities	-62	-27	-46	-47	-77	-176	-114	-71	-462	-193	-162	-685	-835	-323
Proceeds from Issuance of Long-Term Debt	-	-	330	-	-	-	475	350	180	63	309	743	-	-
Repayments of long-term debt	34	65	205	8	11	211	712	20	128	247	369	329	390	36
Debt issuance and extinguishment	-	-	5	0	-	-	4	5	-	-	3	3	2	-
Proceeds from accounts receivable facilities	-10	19	-20	6	8	-20	-	-	289	234	297	440	330	175
Repayments under accounts receivable facilities	-	-	-	-	-	-	-	-	296	238	270	434	349	183
Treasury stock acquired	-	-	-	-	42	31	-	-	-	-	-	162	101	183
Tax withholdings related to share settlements, net of purchase plans	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	13	8
Dividends	55	56	56	56	56	55	56	56	57	57	58	68	75	79
Proceeds from Noncontrolling Interests	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0	-	0	0
Net cash flows from (used by) financing activities	-147	-122	15	-34	-181	-378	-324	259	-13	-248	-109	165	-599	-314
Effect of exchange rate changes on cash	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7	1
Increase (decrease) in cash and cash equivalents	-	-	-	-	-	-	-	347	-439	351	-44	178	-84	264
Income Taxes Paid	-	-	-	-	-	-	-	7	8	44	141	229	200	158
Cash paid for interest	-	-	-	-	-	-	-	40	65	60	58	47	64	49
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	31	35